从前，大黑山有一对老夫妻，以种瓜种豆糊口。他们六十开外，无儿无女，过着冷冷清清的日子。无花的野地蝴蝶看不起，无儿的夫妻受别人的气。可怜的老夫妻常常对着地里的蛤蟆叹冷气：不求好男，不想美女，有一个蛤蟆样的儿或女也叫人心里欢喜。
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一年，老夫妻的瓜地里结了一个很大很大的南瓜。他们把这个南瓜抱回家里，用刀一砍，南瓜里“咚”地跳出了一个碗大的蛤蟆。蛤蟆落地，没有“咕—呱”的叫声，却说起了人话。这亲亲热热叫了一声“阿爹”，又叫了一声“阿妈”，还对老夫妻说：“我就是你们的儿子，你们的娃娃。”老夫妻不嫌蛤蟆丑陋，也不认为蛤蟆难瞧，他们把蛤蟆抱在怀里，你抱过去，我抱过来。
蛤蟆长到了十八岁，天下的事情，它样样懂；地上的活计，它件件会。老夫妻像吃了蜜糖，乐得合不拢嘴。一天蛤蟆对老夫妻说：“阿爹阿妈，我要讨媳妇。让媳妇给你们端饭送水，好让你们享几天清福。”老夫妻忙说：“乖儿，你就丢了这个念头吧。哪家的姑娘会来我们家做媳妇！”蛤蟆笑了笑，说：“听说国王家的公主非常漂亮，我要讨国王的公主哩……”老夫妻着急地说：“哎哟，乖儿莫说了，担心给人听到，传到国王耳朵里，会惹下杀头罪哩。”蛤蟆满有把握地说：“你们放心，不会杀头的。只要我亲自去说，国王会把他的公主嫁给我的。”说完，就一蹦一跳地走了。
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蛤蟆来到了王宫，向国王说：“尊敬的国王，请你把公主嫁给我做媳妇吧。”国王一听，气得暴跳如雷：“你简直是癞蛤蟆想吃天鹅肉。给我拉下去，把它剁成肉酱！”
蛤蟆说：“尊敬的国王，担心我用太阳烤死你们全家。”
国王又冲着卫士大吼道：“别听他瞎说！快拉下去！”
不等卫士冲过来，蛤蟆朝天“咕—呱”地叫了声，霎时，太阳就变成一个大火球，把整个王宫烤得滚烫，国王、王后、王子、公主都热得泪如雨下，张着嘴巴直喘大气。国王只好答应把女儿嫁给蛤蟆，边喘气边说道：“哎呀呀，蛤蟆饶了我吧，我把公主嫁给你。你三天以后来娶亲好了。”
蛤蟆朝天又：“咕—呱”地叫了一声，太阳又恢复了原样。
过了三天，蛤蟆骑着高头大马，来到王宫娶亲。国王便立即派了一队人马，前拥后簇，把新娘护到了蛤蟆家。没想到，揭开黑帕纱一看，新娘不是国王的公主，而是一个独眼丫头。蛤蟆气急了，骑上高头大马，冲进王宫，质问国王：“哼！你堂堂国王，竟敢骗百姓，把一个丫头当公主嫁了我！”
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国王见没有骗过蛤蟆，便说：“蛤蟆呀，你不想想，你一身癞浆泡，七丑八怪，活像魔鬼，怎么配娶我的公主？好了好了，我再给你些金，再给你些银，作为陪嫁礼物，你就娶了那丫头吧。”
蛤蟆冷笑一下，说：“你莫把我当小娃娃看，我就是要讨你的公主作媳妇。你要是再不给，我可要用大水淹死你们全家！”
国王把脸一沉，说：“不给就不给！”
蛤蟆对天“咕—呱”地叫了两声，顷刻天就下起瓢泼大雨来。整个王宫都泡在水里，吓得国王求饶，说：“好，好，好，我把公主嫁给你了。再过三天，你来娶亲吧。”
蛤蟆又对天“咕—呱”地叫了两声，雨就停了，水也就退了。
过了三天，蛤蟆又骑着高头大马来接亲，国王照样又派了一队人马，护送着新娘去蛤蟆家。走到半路，蛤蟆心中生疑，又怕国王骗它，于是，就揭开了新娘面上的黑帕纱，一瞧新娘是个又黑又瘦又老的叫花子。蛤蟆怒火中烧，调转马头，真冲进王宫，又质问国王：“好哇，你不讲信用，这次我可要让大地震动，把你的宫殿全部毁掉，把你家全都埋了。”
国王一听，吓住了，忙说：“呃！莫忙，莫忙，以后再不骗你了。再过三天你来接亲吧。”
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过了三天，蛤蟆又骑着高头大马来到王宫，这次，它真的把国王的公主讨回了家。老夫妻哟，乐的眉开眼笑，好像年轻了三十岁。他们便把公主当作亲生女儿看待，蛤蟆对公主也十分体贴。原先公主整天只在家中转来转去，不愿出门，也不愿见人，日日愁眉不展，天天悲伤。后来，她也变了，她感到蛤蟆虽丑良心好，家中虽穷有温暖，她对公婆孝敬周到，对蛤蟆事事关心。
一天，蛤蟆想试试公主是不是真心和自己相爱，便想出了一个主意。他拿了些钱给公主，叫她到街上买些东西。当公主一走，蛤蟆就脱掉蛤蟆皮，变成一个标致的小伙子，抄近路，赶到了公主的前头。见了公主，他唱起了山歌，公主不理他。他又对公主说：“听说你是国王家的公主，你男人是个又粗又矮、浑身长满癞浆泡的丑八怪。你这样漂亮的公主，就心甘情愿地嫁给它？”
公主一听，生了气，“呸”地吐了一口唾沫，说：“我的男人再丑也比你这不要脸的东西强。”说完，各自走了。
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第二天，天蒙蒙亮，公主醒来，只见身边睡的正是昨天半路上遇到的小伙子，不知如何是好。刚想起身逃走，才发现床边有一张蛤蟆皮。她明白了，原来自己的男人是一个年青貌美的小伙子。她为了不让他再变成丑八怪，就悄悄地把蛤蟆皮丢到了火塘里。这时，小伙子也醒来，看见蛤蟆皮被公主烧了，就告诉她，他原是天上的犁底星，因同情老夫妻才来到人间。
从此小两口恩恩爱爱，共同敬奉老人，过着美满的日子。