从前，有一个士兵，年轻的时候，他征战沙场，立下了不少功劳。等战争结束了，他的身体多处受伤，已经不能再为国王效力了，国王没给他一点的抚恤金，就把他赶走了。国王说：你还是回家吧，只有给我干活的人才能从我这里拿到钱。士兵无依无靠，只好无奈地四处流浪。
一天，天色很晚了，士兵来到一个大森林。森林里长满了参天的大树，黑漆漆的，看不到尽头。忽然，士兵看到了远处的灯光。有灯光的地方就有人！士兵高兴地加快了脚步。
灯光的尽头，是一所小房子，那是巫婆的家。士兵敲开房门，对巫婆说：我是一个退役的士兵，拜托给我一点吃的，给我一个住的地方吧！巫婆打心眼里不喜欢收留流浪的人，可是，当她看到士兵身体还是比较的强壮，就改变了主意。她说：我是一个慈善家，让我收留你也不难，除非你明天给我干活，到园子里松土。自食其力也是不错的。士兵又累又饿，就答应了她。
第二天，士兵一早就起床去园子里松土，可是他干了一整天，天都要黑了，也没有干完。巫婆看到天黑了，就对士兵说：我看你也干不完了，但我还可以给你个机会，你明天给我劈一车木头，把每根木头都劈得像手指一样细。
第三天，士兵又是一早就起床了，劈了整整一车木头。巫婆看到天黑了，就对士兵说：干得不错，我让你再住一天吧。不过，明天还有一个任务，是一个很容易的活。我屋子后面有一口枯井，里面有一盏永不熄灭的蓝灯，是我不小心掉下去的，你给我拣出来。
第四天，巫婆把士兵带到枯井旁，让士兵坐到篮子里，下到枯井里。士兵凭借多年的战斗练就的观察力，很快就找到了蓝灯。他拿着蓝灯，坐到篮子里，打了个信号，让巫婆把他拉上去。巫婆把士兵拉到井口，马上就要到地面了。但是，当他快要到井边时，巫婆没有立即把士兵拉出来，而是伸出长着长指甲的手，在井口高呼：快把蓝灯给我！快把蓝灯给我！士兵感觉到了巫婆不怀好意，牢牢把蓝灯抱在怀里，对巫婆说：马上把我拉上去，否则我不会把蓝灯给你的。巫婆见士兵不交出蓝灯，十分生气，就放下绳子，把士兵重重地摔在井底。
幸好，湿润的井底救了士兵一命。他一边抚摸着被摔得生疼的屁股，一边看着仍然燃烧的蓝灯，无限感慨地想：即使拥有这个蓝灯，又能怎么样？我一样要呆在这里等死。他在地上坐了一会，无意中碰到了口袋里的烟斗（pipe），他忽然想起，烟斗里还有烟丝。于是，他拿出烟斗，在蓝灯上点着了，一口接一口，不紧不慢地开始吸烟。半烟斗的烟丝很快就要被吸完了，井底满是烟丝的呛人味道。忽然，一个又黑又矮的小人儿出现在士兵眼前。他向士兵行了一个礼，恭敬地说：主人，你叫我过来又什么吩咐？士兵惊讶地说：你是谁？我有什么要吩咐你的？小人儿说：我是蓝灯里的精灵，我可以办好你要求的任何事情。士兵于是要求小人儿把自己带到地面上去。小人儿带士兵穿过一个巫婆藏财宝的暗道，对士兵说：这些都是巫婆的不义之财，你尽量拿。于是，士兵拿了一大推的金银珠宝。当然，他没有忘记带着蓝灯。
到了地面，士兵又看到了满天的星星，心中十分高兴，但他没忘记惩罚那个贪婪的巫婆，他对小人儿说：我要你把巫婆送到法院去接受法律的制裁。小人儿恭敬地说：好的，我的主人。忽然，天空中出现一个后腿穿着靴子的黑猫，它的后背上背着那个凶恶的巫婆，他们怪叫着呼啸而去。士兵很满意小人儿的表现，对他小人儿说：你回去吧，需要时我再叫你。小人儿说：我的主人，只要你把烟斗放在蓝灯上，我就会出现。说完，小人儿就消失了。
士兵拿着他从巫婆那里得到的一大笔钱，回到了他原来居住的城市。一天，他住进了当地最豪华的旅店，吩咐店主人给他准备一间最华丽的房间。然后，他把烟斗在放在蓝灯上，过了一会，那个又黑又矮的小人儿出现在士兵面前。士兵说：我要惩罚一下虐待（maltreat）我的国王。当公主睡着后，你要把她带到这里给我当女仆。小人儿恭敬地说：我的主人，我可以做到。但是，这恐怕会给你带来危险。士兵还是叫小人儿照他说的做。当旅店的钟刚敲过十二下，小人儿就把公主带到士兵的房间。在士兵的命令下，公主半睁着眼睛一声不吭地打扫整个房间。过了一会，士兵又让公主给自己脱靴子，并把靴子擦得雪亮。当鸡叫头遍的时候，小人儿就把公主背回王宫，放到公主自己的床上。
第二天，公主对国王说：我昨天做了一个奇怪的梦，梦到自己被人背着来到一个旅店，像女仆一样打扫房间和擦靴子。可是，早上起来，我腰酸腿疼，好像真的干了那么多的活似的。国王于是说：这些也许不是做梦。你可以在睡衣口袋里放满豌豆，并在口袋上弄个小洞，当你出去的时候，就会在路上留下痕迹。他们没料到，小人儿听到了他们的对话，并提前在每条街道上都洒满了豌豆。到了半夜，小人儿又把公主背到士兵那里干活。天亮以后，国王派出去的人回报说：昨天晚上好像下了一场豌豆雨，每条街道上都挤满捡豌豆的孩子。国王于是对公主说：晚上你穿着鞋子睡觉，当你到了那个地方，你就藏一只鞋在那里。
虽然小人儿再三要求士兵不要再去冒险，士兵还是命令小人儿把公主背来当女仆。半夜时，公主仍然干了很多的活，但她在临走时，把鞋子藏在了士兵的床下。天亮后，国王凭借这只鞋找到了士兵住的地方，并要逮捕他。士兵只好要求小人儿带他出城，临走时，他忘记了最重要的东西蓝灯和烟斗。
很快，士兵就被抓到监狱。一天，他站在牢房的窗子前，看到了他以前的战友，他忽然有了主意。他对战友说：我给你一块金币，你去把我忘在旅店的小包裹拿过来。过了一会，包裹拿来了，士兵马上拿出蓝灯点燃了烟斗，小人儿又出现了。小人儿说：我的主人，只要你带着我，什么危险都不用害怕。审判结果很快出来了，士兵虽然没干什么坏事，还是被判了死刑，并且马上执行。
到了法场上，士兵对国王说：请给我最后一点恩赐，让我抽一袋烟吧。国王答应了他的请求。当烟雾逐渐散开时，小人儿出现了。他手中拿着一根棍子，向国王和法官狠狠地打去。国王吓坏了，跪下来求士兵饶了自己，还答应把公主嫁给士兵做妻子。士兵这才命令小人儿停下来。